Saviez-vous que la production d'énergie représente à elle seule près des trois quarts des émissions mondiales de CO₂ ?
Pourquoi investir dans les énergies renouvelables est-il devenu une nécessité autant économique qu'environnementale ?
Quelles stratégies adopter pour réussir vos investissements dans la transition énergétique ?
Ces questions sont déterminantes pour exposer son portefeuille sur ces dynamiques liées à l'évolution du mix énergétique.
C’est pourquoi, chez Kimpa, nous avons choisi de mettre en avant la tendance "Investir dans la production d'énergie" parmi les grandes dynamiques porteuses de l’économie de demain.
Enjeux
La production d'énergie représente, à l'échelle mondiale, environ 73 % des émissions de gaz à effet de serre, soit 42 Gt de CO₂. Elle constitue dès lors un enjeu économique et environnemental majeur, à différentes échelles.
Parallèlement, malgré certaines initiatives, engagements et progrès des énergies décarbonées et renouvelables, les émissions continuent de croître (+1,3 % entre 2022 et 2023) et les énergies fossiles représentent toujours 80 % du mix énergétique mondial. En 2023, le pétrole, le charbon et le gaz naturel restent les trois principales sources d’énergies dans le monde, respectivement à hauteur de 31,7 %, 26,5 % et 23,3 % du mix énergétique mondial.
Notre dépendance aux énergies fossiles impacte directement le climat, entraînant un réchauffement planétaire qui pourrait atteindre +3,1°C d'ici la fin du siècle, bien au-delà des objectifs fixés en 2015 par l'Accord de Paris (+1,5°C par rapport aux températures préindustrielles). Ce constat inquiétant met en lumière la nécessité d'accélérer la transition énergétique en développant et en finançant des solutions durables.
Dans ce contexte, les énergies renouvelables apparaissent comme une solution indispensable pour décarboner la production d'électricité et assurer un équilibre durable entre l'offre et la demande énergétique. Diverses initiatives ont été mises en place et de nombreux gouvernements investissent massivement dans le développement et l’installation d’infrastructures renouvelables.
Ainsi, même si la demande en combustibles fossiles a été forte cette dernière décennie, un changement de direction est constaté. D’après les analyses de l’Agence internationale de l'énergie (AIE), le rythme d’ajout de nouveaux actifs fossiles a ralenti et des alternatives à faibles émissions se sont développées. Par ailleurs, les innovations technologiques transforment significativement le paysage énergétique mondial, intégrant des avancées telles que le stockage d’énergie, qui peut jouer un rôle crucial en permettant de pallier l’intermittence des sources renouvelables telles que le solaire et l’éolien, et l’exploitation des énergies marines, telles que les énergies hydrolienne et houlomotrice. Capitaliser sur ces innovations, parmi d’autres, permettrait de diversifier le mix énergétique mondial tout en renforçant sa résilience face aux fluctuations du marché.
Dynamique
Les énergies renouvelables, moteur de la transition énergétique
Dans ce contexte et face à des marchés instables et de plus en plus complexes, les énergies renouvelables apparaissent comme une solution indispensable pour décarboner la production d'électricité et assurer un équilibre durable entre l'offre et la demande énergétique. Le fort dynamisme constaté sur ce marché depuis 5 ans va dans ce sens. En 2022, la capacité de production d'énergie renouvelable a progressé de 9,6 % et les investissements dans les énergies propres ont augmenté de 40 % depuis 2020, portés principalement par le solaire photovoltaïque et l'éolien. L'investissement mondial dans ce secteur a atteint près de 500 milliards de dollars et devrait tripler pour respecter les objectifs climatiques fixés par l'Accord de Paris d’ici 2030, pour s'élever à 1 500 milliards de dollars par an.
Plusieurs facteurs expliquent cette croissance rapide des énergies renouvelables :
- Une baisse continue des coûts de production : les innovations technologiques et les économies d'échelle ont rendu le solaire et l'éolien plus compétitifs que les énergies fossiles dans de nombreuses régions du monde. Par exemple, entre 2010 et 2023, le coût moyen pondéré de l'électricité (LCOE) pour le solaire photovoltaïque a diminué de 89 %, passant de 2 511 USD/kWh à 273 USD/kWh.
- Une stabilité face aux fluctuations des marchés énergétiques : contrairement aux hydrocarbures, les sources renouvelables ne subissent pas les variations de prix des matières premières.
- Un soutien réglementaire renforcé : les politiques publiques encouragent les investissements dans les infrastructures énergétiques vertes, notamment à travers des subventions, des réglementations et des incitations fiscales. En France par exemple, les objectifs incluent l'augmentation de la part des énergies renouvelables à 23 % de la consommation finale brute d'énergie en 2020 et à 32 % en 2030.
Solutions
Quatre axes stratégiques d'investissement identifiés par Kimpa
Kimpa a défini quatre sous-secteurs investissables prioritaires dans la transition énergétique, offrant des opportunités de rendement attractives tout en contribuant à la réduction des émissions de carbone :
1- Le remplacement des énergies fossiles par les énergies renouvelables
La substitution des combustibles fossiles par des sources renouvelables est une tendance irréversible. Le solaire et l'éolien sont aujourd'hui les piliers de la production énergétique propre, mais d'autres solutions comme la biomasse se développent. En Europe, la sortie du charbon s'accélère sous l'impulsion des politiques publiques (l’Allemagne a notamment avancé sa date de sortie du charbon à 2030, renforçant ainsi ses engagements climatiques), tandis qu'en Asie, les investissements dans les énergies propres s’accélèrent. La Chine fait preuve d’un dynamisme exceptionnel, représentant près de la moitié des ajouts de solaire et d’éolien et bien plus de la moitié des ventes de VE à l’échelle mondiale en 2022, selon l’AIE.
2- L'électrification des usages
Il s'agit de remplacer les systèmes utilisant des carburants fossiles par des solutions électriques, idéalement alimentées par des sources renouvelables. Cette tendance est particulièrement visible dans les transports, avec l'essor des véhicules électriques, mais également dans l'immobilier, avec le déploiement massif des pompes à chaleur et du chauffage électrique intelligent. En France, le secteur du bâtiment est responsable de 44 % de l'énergie consommée et, pour réduire cette consommation, l'adoption de technologies telles que les pompes à chaleur et les systèmes de chauffage électrique intelligents s'intensifie, contribuant à améliorer l'efficacité énergétique des bâtiments.
3- L'amélioration de l'efficacité énergétique
Réduire la consommation d'énergie est un levier essentiel pour limiter la production nécessaire. De nombreuses solutions sont déjà mises en place dans le secteur du bâtiment (meilleure isolation thermique, utilisation de systèmes de gestion énergétique intelligents) et dans l'industrie (optimisation des processus, modernisation des équipements et récupération de la chaleur fatale notamment).
4- Le stockage de l'énergie
La nature intermittente des énergies renouvelables nécessite des capacités de stockage adaptées pour garantir la stabilité des réseaux. Le développement et l'intégration de nouvelles technologies de stockage sont cruciaux pour optimiser la gestion des pics de consommation et faciliter l'intégration des énergies renouvelables dans le mix énergétique. Les batteries lithium-ion sont aujourd'hui la technologie dominante, mais de nouvelles solutions émergent, notamment le stockage par hydrogène et les batteries solides. Le développement de ces technologies est crucial pour assurer une fourniture d'énergie continue et optimiser la gestion des pics de consommation.
Investir dans la production d'énergies : un exemple concret
Kimpa accompagne ses clients dans l'identification et le financement de projets visant à améliorer la production d’énergie et d'électricité, montrant un intérêt particulier pour chacune des solutions exposées dans cet article. Au cours des 5 dernières années, une vingtaine d’investissements dans les secteurs des énergies propres et de l'efficacité énergétique a été réalisée sur les conseils des équipes de Kimpa, en Europe principalement. Parmi eux, le troisième millésime du fonds d’investissement Suma Climate Impact Fund fait figure de référence.
Le mot de la fin
L'urgence climatique et la pression réglementaire imposent une accélération de la transition énergétique. Dans ce contexte, investir dans les infrastructures énergétiques durables offre non seulement un potentiel de rendement attractif, mais aussi une contribution déterminante à la lutte contre le changement climatique. Kimpa reste à l'avant-garde de cette dynamique, guidant ses clients investisseurs privés vers des opportunités d'investissement à fort impact environnemental et économique.
